billiongoal 님의 블로그

지난 24~25일 워싱턴DC에서 트럼프 대통령과 시진핑 주석이 만났습니다. 양국은 각각 300억 달러 규모 품목에 대해 관세를 낮추고 무역위원회·투자위원회를 가동하기로 했습니다. 저도 회사에서 공급망 관련 업무를 하면서 미중 관계가 바뀔 때마다 국내 기업 전략이 어떻게 흔들리는지 직접 체감해왔기 때문에, 이번 회담 결과를 꼼꼼히 살펴봤습니다. 관세 인하, 기업 입장에서 진짜 의미가 있을까요?이번 정상회담에서 미국과 중국이 합의한 내용 중 가장 눈에 띈 것은 역시 관세 인하였습니다. 양국은 비민감 품목(non-sensitive goods)을 대상으로 각각 300억 달러 규모의 품목에 낮은 관세율을 적용하기로 했습니다. 여기서 비민감 품목이란 반도체·AI·희토류처럼 국가 안보나 전략 산업과 직결되지 않는 일..

삼성전자와 SK하이닉스가 중국보다 몇 년 앞서 있다는 말, 저도 한때는 그 말을 꽤 믿었습니다. 그런데 전기차와 배터리에서 이미 한 번 당한 입장에서, 반도체도 정말 괜찮을까 싶은 생각이 지워지지 않습니다. 한국은행이 최근 내놓은 보고서를 보면서 그 불안이 단순한 기우가 아닐 수도 있겠다는 걸 다시 확인했습니다. 한 중 기술우위: "중국이 따라잡을 수 없다"는 말이 맞을까요?솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 중국이 반도체를 엄청나게 밀어붙이고 있다는 건 알았는데, 오히려 단기적으로는 한국과의 격차가 더 벌어진다는 분석이 나온 겁니다. 한국은행 조사국 중국경제팀이 지난 9월 발표한 보고서에 따르면, 첨단 메모리 분야에서 향후 3~5년간 한국 기업과 중국 기업의 생산능력 격차가 지금보다 오히려 확대될 가능성..

회사 실적이 역대 최고를 찍었는데, 직원들이 파업을 준비하고 있다면 어떤 기분이 드실까요? 마이크론 대만 공장의 노동조합이 파업 카드를 꺼내 들었습니다. 저도 이 소식을 접하면서 단순한 노사 갈등이 아니라는 느낌이 바로 왔습니다. 대만이 마이크론의 최대 생산 거점이라는 사실 때문에, 이 파업이 현실화될 경우 글로벌 메모리 시장 전체가 흔들릴 수 있는 구조입니다. 마이크론 파업 위협의 배경, 왜 하필 지금인가마이크론은 2025년 5월 28일 마감 기준 회계 3분기에 매출 414억 6천만 달러(약 57조 원), 순이익 282억 4천만 달러(약 38조 8천억 원)를 기록했습니다. 사상 최고 실적입니다. 그런데 바로 그 시점에 대만 공장 노조가 파업 준비에 들어갔다는 게 흥미롭지 않습니까?이 파업 움직임의 핵심..

솔직히 저는 한동안 HBM 경쟁이 단순히 "더 높이 쌓는 싸움"이라고만 생각했습니다. 그런데 최근 삼성전자가 엔비디아의 요구에 맞춰 적층 수를 줄이고 전송 속도를 높이는 방향으로 전략을 바꿨다는 소식을 접하고 나서, 제가 이 시장을 너무 단순하게 보고 있었다는 걸 깨달았습니다. 기술 경쟁의 방향이 바뀌면 주식 시장의 기대감도 따라 움직이는데, 그 흐름을 제대로 읽지 못하면 투자 판단에서 큰 실수를 저지를 수 있습니다. HBM 패러다임 전환: 더 높이가 아니라 더 빠르게일반적으로 HBM(High Bandwidth Memory) 경쟁은 D램을 몇 단이나 쌓느냐의 싸움이라고 알려져 있습니다. HBM이란 여러 장의 D램 칩을 수직으로 쌓아 초고속으로 데이터를 처리할 수 있게 만든 고대역폭 메모리로, AI 연산에..

중국 메모리 기업 창신메모리(CXMT)가 올해 상반기 약 31조 원의 매출을 기록하며 시장 전망치를 크게 웃돌았습니다. 솔직히 이건 저도 예상 밖이었습니다. 중국 정부 지원을 등에 업은 기업 정도로만 생각했는데, 숫자를 직접 보고 나서는 생각이 달라졌습니다. 삼성전자와 SK하이닉스를 오랫동안 믿어온 국내 투자자 입장에서 이번 실적은 단순한 뉴스 한 줄로 넘기기 어렵습니다.CXMT 상반기 실적, 숫자가 말해주는 것창신메모리가 공개한 2025년 상반기 실적을 처음 접했을 때, 저는 두 번을 다시 확인했습니다. 매출액 1,503억 위안, 우리 돈으로 약 31조 원. 전년 동기 대비 8배 넘게 증가한 수치입니다. 상장 전 스스로 제시했던 전망치(1,100억~1,200억 위안)도 훌쩍 넘겼습니다.지배주주 순이익 ..